El CAGR (compounded annual growth rate) es indispensable para poder comparar la rentabilidad de diferentes inversiones. El CAGR no es más que la tasa compuesta de crecimiento anual. Y se calcula con esta fórmula:
En opcionesfinanieras.com ponemos a tu disposición totalmente gratis un fichero excel para poder calcular la CAGR. Descárgatelo y a continuación te mostramos cómo usarlo.
Calcular la rentabilidad no es suficiente
La rentabilidad se calcula así:
[(Precio de venta / precio de compra) -1] x 100
Veamos un caso práctico:
- Compras una opción call por $100 y la vendes por $120. Obtienes un 20% de rentabilidad.
- Compras una opción put por $150 y la vendes por $200. Obtienes un 33,33% de rentabilidad.
Si tuvieses que escoger entre estas dos inversiones, ¿cuál escogerías?
La mayoría de personas escogerían la inversión 2, descuidando así un elemento clave.
Comparar rentabilidades con la calculadora CAGR
Y ese elemento clave es: EL TIEMPO.
Veamos de nuevo el caso anterior pero con un tiempo concreto para cada posible inversión:
- Compras una opción call por $100 y la vendes por $120 a los 30 días. Obtienes un 20% de rentabilidad.
- Compras una opción put por $150 y la vendes por $200 a los 50 días. Obtienes un 33,33% de rentabilidad.
¿Qué inversión crees que es más rentable? ¿La 1) o la 2)?
Necesitamos igualar el elemento tiempo. La calculadora CAGR nos ayudará a extrapolar las rentabilidades de ambas inversiones a la rentabilidad anual y gracias a esto podremos compararlas.
Usando la calculadora excel CAGR
Introducimos los datos de compra, venta, fecha de compra y fecha de venta en la calculadora.
Para la primera inversión obtenemos una tasa compuesta de crecimiento anual de 819,12%.
Para la segunda inversión obtenemos una tasa compuesta de crecimiento anual de 716,68%.
Veamos una tabla resumen “Rentabilidad vs. CAGR”
| Rentabilidad | CAGR | |
| Inversión 1 | 20% | 819,12% |
| Inversión 2 | 33,33% | 716,68% |
Si tenemos en cuenta el tiempo, la mejor inversión es la “Inversión 1”.