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Average True Range

驴Qu茅 es el ATR?

El Average True Range es un indicador que mide la volatilidad de una acci贸n o ETF. El Trade ATR nos puede ayudar a estimar la volatilidad que podemos esperar.

驴C贸mo se calcula el Average True Range?

El Average True Range es la media del rango de precios de los 煤ltimos 14 per铆odos (normalmente 14 d铆as, aunque podemos adaptar as nuestra necesidad).

Para estos 14 valores que se incluyen en la media se escoge el mayor de los siguientes rangos:

  • El m谩ximo de hoy menos el m铆nimo de hoy
  • El m谩ximo de hoy menos el cierre de ayer
  • El cierre de ayer menos el m铆nimo de hoy

Por ejemplo, digamos que el mayor de los rangos de ayer es el m谩ximo de hoy ($16) menos el m铆nimo de hoy ($15,2). El rango para ayer ser铆a $1,8.

Si calculamos el rango de los 13 d铆as anteriores y lo dividimos entre 14 ya tenemos el ATR.

Pero no es necesario que lo calculemos, todas los brokers de trading o webs como Yahoo Finance tienen este y m谩s indicadores disponibles.

驴C贸mo se interpreta el ATR?

La interpretaci贸n del ATR es sumamente sencilla. El valor ATR nos indica el rango promedio en el que se ha movido el precio de la acci贸n o ETF para el per铆odo considerado.

Ejemplo ATR

La l铆nea negra es el ATR para cada uno de los d铆as. Cada punto en la l铆nea es el ATR para los 14 d铆as anteriores.

Abajo a la derecha vemos un 13 resaltado en negro.

Ese 13 nos indica que en los 煤ltimos 14 d铆as de media el precio de la acci贸n de Tesla se ha movido $13, ya sea en una direcci贸n o otra.

Average True Range en el trading con Opciones

El ATR es un indicador muy 煤til para el trading con opciones, puesto que nos permite estimar en que rango de precio podemos esperar que se mueva el precio de una acci贸n o ETF.

Estimando ese rango de precios en base a la volatilidad hist贸rica podemos implementar con m谩s confianza estrategias como la Call Credit Spread, la Put Credit Spread o la Iron Condor.

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