¿Qué es el ATR?
El Average True Range es un indicador que mide la volatilidad de una acción o ETF. El Trade ATR nos puede ayudar a estimar la volatilidad que podemos esperar.
¿Cómo se calcula el Average True Range?
El Average True Range es la media del rango de precios de los últimos 14 períodos (normalmente 14 días, aunque podemos adaptar as nuestra necesidad).
Para estos 14 valores que se incluyen en la media se escoge el mayor de los siguientes rangos:
- El máximo de hoy menos el mínimo de hoy
- El máximo de hoy menos el cierre de ayer
- El cierre de ayer menos el mínimo de hoy
Por ejemplo, digamos que el mayor de los rangos de ayer es el máximo de hoy ($16) menos el mínimo de hoy ($15,2). El rango para ayer sería $1,8.
Si calculamos el rango de los 13 días anteriores y lo dividimos entre 14 ya tenemos el ATR.
Pero no es necesario que lo calculemos, todas los brokers de trading o webs como Yahoo Finance tienen este y más indicadores disponibles.
¿Cómo se interpreta el ATR?
La interpretación del ATR es sumamente sencilla. El valor ATR nos indica el rango promedio en el que se ha movido el precio de la acción o ETF para el período considerado.
Ejemplo ATR
La línea negra es el ATR para cada uno de los días. Cada punto en la línea es el ATR para los 14 días anteriores.
Abajo a la derecha vemos un 13 resaltado en negro.
Ese 13 nos indica que en los últimos 14 días de media el precio de la acción de Tesla se ha movido $13, ya sea en una dirección o otra.
Average True Range en el trading con Opciones
El ATR es un indicador muy útil para el trading con opciones, puesto que nos permite estimar en que rango de precio podemos esperar que se mueva el precio de una acción o ETF.
Estimando ese rango de precios en base a la volatilidad histórica podemos implementar con más confianza estrategias como la Call Credit Spread, la Put Credit Spread o la Iron Condor.